レバレッジ・インバース型のおすすめ国内ETFを紹介

国内ETFの中でもレバレッジ型、インバース型ETFは売買代金が大きいです。

今回はレバレッジ型、インバース型の国内ETFってどんなものがあるの？おすすめはあるの？っていう疑問を解決していきます。

※※レバレッジ・インバース型ETFはリスクの大きい商品です※※

※※投資は自己責任でお願いします※※

国内ETFはこちらの記事で総まとめしています。

• 各数値等は最新のものをご自身でご確認いただきますようお願いいたします。

レバレッジ・インバース型のおすすめ国内ETF

先に結論から。

おすすめのレバレッジ・インバース型のおすすめ国内ETFは次のとおりです。

純資産総額、取引量、最低買付金額から選択しました。

レバレッジ、インバース型ETFは野村アセットマネジメントのNEXT FUNDSシリーズが頭ひとつ抜けて人気です。

※※個人の見解です※※

対象指標	コード	名称	純資産額 （2022.1.31）	最低買付金額 （2022.2.24）	信託報酬（税抜き）	管理会社
TOPIX レバレッジ（2倍）指数	1367	ダイワ上場投信－TOPIXレバレッジ（2倍）指数	20.5億円	16,885円	0.75%以内	大和アセットマネジメント
TOPIXダブルインバース（-2倍）指数	1356	TOPIXベア２倍上場投信	50.5億円	11,500円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
日経平均レバレッジ・インデックス	1570	NEXT FUNDS 日経平均レバレッジ・インデックス連動型上場投信	5199.4億円	12,645円	0.8%以内	野村アセットマネジメント
日経平均ダブルインバース・インデックス	1357	NEXT FUNDS 日経平均ダブルインバース・インデックス連動型上場投信	1511.8億円	463円	0.8%以内	野村アセットマネジメント

レバレッジ・インバース型の国内ETFの一覧

次にレバレッジ型、インバース型の国内ETFを先ほどのおすすめも含めて一覧で紹介します。

TOPIXレバレッジ・インバース型の国内ETF

対象指標	コード	名称	純資産額 （2022.1.31）	最低買付金額 （2022.2.24）	信託報酬（税抜き）	管理会社
TOPIX レバレッジ（2倍）指数	1568	TOPIXブル２倍上場投信	163.7億円	217,250円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
TOPIX レバレッジ（2倍）指数	1367	ダイワ上場投信－TOPIXレバレッジ（2倍）指数	20.5億円	16,885円	0.75%以内	大和アセットマネジメント
TOPIXインバース（-1倍）指数	1569	TOPIXベア上場投信	65.4億円	22,475円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
TOPIXインバース（-1倍）指数	1457	ダイワ上場投信－TOPIXインバース（-1倍）指数	89.9億円	5,360円	0.75%以内	大和アセットマネジメント
TOPIXダブルインバース（-2倍）指数	1356	TOPIXベア２倍上場投信	50.5億円	11,500円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
TOPIXダブルインバース（-2倍）指数	1368	ダイワ上場投信－TOPIXダブルインバース（-2倍）指数	16.6億円	1,669円	0.75%以内	大和アセットマネジメント

一般的に純資産総額が大きい方が運用が安定し、乖離率が低いと言われるため、取引金額も大きく流動性が高いです。

TOPIXレバレッジ２倍は1568 TOPIXブル２倍上場投信がいいですが、最低買付金額からすると手を出しにくい。

また、株価の下げ時に需要のあるインバースとダブルインバースであれば、ダブルインバースの取引量が多いです。

短期利用なら1367 ダイワ上場投信－TOPIXレバレッジ（2倍）指数でもいいですね。

TOPIXインバースなら1457ダイワ上場投信－TOPIXインバース（-1倍）指数。

TOPIXダブルインバースなら1356 TOPIXベア２倍上場投信といったところ。

日経平均レバレッジ・インバース型の国内ETF

対象指標	コード	名称	純資産額 （2022.1.31）	最低買付金額 （2022.2.24）	信託報酬（税抜き）	管理会社
日経平均レバレッジ・インデックス	1570	NEXT FUNDS 日経平均レバレッジ・インデックス連動型上場投信	5199.4億円	12,645円	0.8%以内	野村アセットマネジメント
日経平均レバレッジ・インデックス	1579	日経平均ブル２倍上場投信	413.5億円	135,200円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
日経平均レバレッジ・インデックス	1358	上場インデックスファンド日経レバレッジ指数	55.2億円	23,485円	0.7075％程度	日興アセットマネジメント
日経平均レバレッジ・インデックス	1365	ダイワ上場投信－日経平均レバレッジ・インデックス	113.8億円	19,515円	0.75%以内	大和アセットマネジメント
日経平均レバレッジ・インデックス	1458	楽天ETF-日経レバレッジ指数連動型	279.9億円	14,810円	0.35%以内	楽天投信投資顧問
日経平均インバース・インデックス	1571	NEXT FUNDS 日経平均インバース・インデックス連動型上場投信	442.2億円	1,080円	0.8%以内	野村アセットマネジメント
日経平均インバース・インデックス	1580	日経平均ベア上場投信	85.3億円	28,730円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
日経平均インバース・インデックス	1456	ダイワ上場投信－日経平均インバース・インデックス	84.4億円	4,640円	0.75%以内	大和アセットマネジメント
日経平均ダブルインバース・インデックス	1357	NEXT FUNDS 日経平均ダブルインバース・インデックス連動型上場投信	1511.8億円	463円	0.8%以内	野村アセットマネジメント
日経平均ダブルインバース・インデックス	1360	日経平均ベア２倍上場投信	335.2億円	11,325円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
日経平均ダブルインバース・インデックス	1366	ダイワ上場投信－日経平均ダブルインバース・インデックス	93.8億円	1,210円	0.75%以内	大和アセットマネジメント
日経平均ダブルインバース・インデックス	1459	楽天ETF-日経ダブルインバース指数連動型	227.7億円	1,854円	0.35%以内	楽天投信投資顧問

日経平均に連動するレバレッジ型、インバース型のETFは、野村アセットマネジメントのNEXT FUNDSシリーズが人気です。

次点は楽天ETFシリーズが人気です。

なお、日経平均連動のレバレッジ型、インバース型ETFの方がTOPIX連動よりも商品数が多く、取引量も多いです。

例えばレバレッジ２倍のそれぞれの取引額１，２位（R4.2.25時点）を見てみると明らか。

対象指標	コード	名称	売買代金（千円）	出来高
日経平均レバレッジ・インデックス	1570	NEXT FUNDS 日経平均レバレッジ・インデックス連動型上場投信	177,143,671	13,631,757
日経平均レバレッジ・インデックス	1458	楽天ETF-日経レバレッジ指数連動型	19,371,811	1,269,878
TOPIX レバレッジ（2倍）指数	1568	TOPIXブル２倍上場投信	2,643,687	120,130
TOPIX レバレッジ（2倍）指数	1367	ダイワ上場投信－TOPIXレバレッジ（2倍）指数	236,368	13,814

JPX日経400レバレッジ・インバース型の国内ETF

対象指標	コード	名称	純資産額 （2022.1.31）	最低買付金額 （2022.2.24）	信託報酬（税抜き）	管理会社
JPX日経400レバレッジ・インデックス	1464	ダイワ上場投信－JPX日経400レバレッジ・インデックス	8.4億円	13,465円	0.75%以内	大和アセットマネジメント
JPX日経400レバレッジ・インデックス	1467	JPX日経４００ブル２倍上場投信（レバレッジ）	2.7億円	126,400円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
JPX日経400インバース・インデックス	1465	ダイワ上場投信－JPX日経400インバース・インデックス	2.7億円	5,220円	0.75%以内	大和アセットマネジメント
JPX日経400インバース・インデックス	1468	JPX日経４００ベア上場投信（インバース）	0.6億円	47,730円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
JPX日経400インバース・インデックス	1471	NEXT FUNDS JPX日経４００インバース・インデックス連動型上場投信(注5)	1.2億円	3,350円	0.8%以内	野村アセットマネジメント
JPX日経400ダブルインバース・インデックス	1466	ダイワ上場投信－JPX日経400ダブルインバース・インデックス	2.1億円	2,160円	0.75%以内	大和アセットマネジメント
JPX日経400ダブルインバース・インデックス	1469	JPX日経４００ベア２倍上場投信（ダブルインバース）	4.5億円	21,385円	0.75%以内	シンプレクス・アセット・マネジメント
JPX日経400ダブルインバース・インデックス	1472	NEXT FUNDS JPX日経４００ダブルインバース・インデックス連動型上場投信	2.2億円	859円	0.8%以内	野村アセットマネジメント

JPX日経400に連動するETFはどれも純資産総額が小さく、取引量も多くないためおすすめできません。

※※個人の見解です※※

NASDAQインバース型の国内ETF

対象指標	コード	名称	純資産額 （2022.1.31）	最低買付金額 （2022.2.24）	信託報酬（税抜き）	管理会社
NASDAQ100インバース指数	2842	iFreeETF NASDAQ100インバース	1億円	30,110円	0.75%以内	大和アセットマネジメント

なぜか１つだけぽつんとあるNASDAQ100のインバース商品。

純資産額も小さいですが、取引量は思ったより大きいです。

選択肢がないからかもしれません。

レバレッジ・インバース型のETFとは

順番が前後しましたが、レバレッジ・インバース型のETFとは何でしょう。

具体的な数値で見ていきましょう。

レバレッジ（ブル）型ETF

レバレッジ２倍の例がこちら。

TOPIXの変動+5％に対して、TOPIXレバレッジ２倍は+10％となります。

指標	対前日比
TOPIX	＋5％
TOPIXレバレッジ２倍	＋10％

これは１日であれば正しい姿です。

しかし、複数日保有していると、イメージとは違ったものになってきます。

指標	基準日	１日目	2日目	3日目
TOPIX	100	110 （対前日比＋10％）	121 （対前日比＋10％）	133.1 （対前日比＋10％）
TOPIXレバレッジ２倍	100	120 （対前日比＋20％）	144 （対前日比＋20％）	172.8 （対前日比＋20％）
実質レバレッジ	－	2倍	2.095倍	2.199倍

実質のレバレッジは複利効果によって2倍より大きいものとなります。

上昇相場のときは気分がいいかもしれません。

下落相場ではどうでしょうか。

指標	基準日	１日目	2日目	3日目
TOPIX	100	90 （対前日比-10％）	81 （対前日比-10％）	72.9 （対前日比-10％）
TOPIXレバレッジ２倍	100	80 （対前日比-20％）	64 （対前日比-20％）	51.2 （対前日比-20％）
実質レバレッジ	－	-2倍	-1.894倍	-1.800倍

基準額が下がったところに対前日比のマイナスを乗じるため実質レバレッジは逓減します。

最後にレンジ相場の場合を見てみましょう。

指標	基準日	１日目	2日目	3日目
TOPIX	100	105 （対前日比+5％）	94.5 （対前日比-10％）	100.17 （対前日比+6％）
TOPIXレバレッジ２倍	100	110 （対前日比+10％）	88 （対前日比-20％）	98.56 （対前日比+12％）
実質レバレッジ	－	2倍	2.182倍	-8.471倍

レンジ相場ではTOPIXはほぼ元の状態に戻ったとしても、レバレッジ２倍では元の状態まで戻すことができません。

これを減価といい、レンジ相場になると減価が進みます。

このことから、レバレッジ型ETFは上昇相場では短期的に威力を発揮しますが、レンジ相場になっている場合に長期保有することはおすすめできません。

インバース（ベア）型ETF

次にインバース型ETFを見てみましょう。

TOPIXの+5％に対してインバース型は-5％と反対の動きをします。

ダブルインバース型では-10％と-2倍の動きになりますね。

指標	対前日比
TOPIX	＋5％
TOPIXインバース	-5％
TOPIXダブルインバース	-10％

例えばダブルインバース型ETFを複数日保有した場合を見てみます。

指標	基準日	１日目	2日目	3日目
TOPIX	100	90 （対前日比-10％）	81 （対前日比-10％）	72.9 （対前日比-10％）
TOPIXレバレッジ２倍	100	120 （対前日比+20％）	144 （対前日比-20％）	172.8 （対前日比+20％）
実質レバレッジ	－	2倍	2.316倍	2.686倍

これも複利効果により２倍よりもかなり大きいレバレッジとなります。

レバレッジ・インバース型のETFのメリット

大きなリターンを見込める

指数に対して２倍の動きをするよう設定されているため、通常よりもレバレッジが効いていることになります。

また、先ほどの例のように、複数日保有すると単に２倍ではなく複利効果により２倍以上のレバレッジとなります。

リスクヘッジができる

主に現物株で投資している場合、経済指標の悪化や悪材料による指数の大幅下落が見込まれる際、インバース型やダブルインバース型ETFを利用することでリスクヘッジが可能です。

投資の幅が広がることは大きなメリットです。

リスクヘッジとして一時的に利用するのであればインバースよりもダブルインバースの方が利用価値は大きそうです。

レバレッジ・インバース型のETFのデメリット

価格変動が大きい

大きなリターンが見込めるということは、イコール大きなリスクを背負うということ。

レバレッジが効いていなくても、株式市場における下落局面の下落スピードは速いです。

経験者は分かると思いますが、上昇相場の比ではないです。

そんな状況でレバレッジ２倍を保有していると、瞬く間に評価額は下がります。

価格変動が大きいということは肝に銘じておきましょう。

保有コストが大きい

通常のETFに比べて管理会社における難易度は高めであるため、保有コスト（信託報酬）は約0.75～0.8％の商品が多く、高めに設定されています。

減価が起こる

先ほどの例で出てきましたが、レバレッジやインバース型のETFはレンジ相場においては減価が起こります。

例え指数が元の位置に戻ってきても、レバレッジが効いている場合は元の位置には戻ってこられません。

これらのデメリットを考慮すると、レバレッジやインバース型商品は長期保有には向いてないといえます。

まとめ

レバレッジ・インバース型ETFは純資産総額や取引量を考慮して次の銘柄が利用しやすいです。

対象指標	コード	名称
TOPIX レバレッジ（2倍）指数	1367	ダイワ上場投信－TOPIXレバレッジ（2倍）指数
TOPIXダブルインバース（-2倍）指数	1356	TOPIXベア２倍上場投信
日経平均レバレッジ・インデックス	1570	NEXT FUNDS 日経平均レバレッジ・インデックス連動型上場投信
日経平均ダブルインバース・インデックス	1357	NEXT FUNDS 日経平均ダブルインバース・インデックス連動型上場投信

レバレッジ・インバース型ETFは価格変動や保有コストが大きく、減価も起きることから長期保有には向いていない。

リスクヘッジのための短期保有での取引に利用価値が大きい。

損失が大きくなるリスクが大きいため慎重に利用しましょう。

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