代用有価証券FXのリスクシミュレーション（2022年5月末）

2022年6月7日2023年12月30日

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代用有価証券FXでは現金だけのFXに比べて、よりリスク管理が重要となります。

私は代用有価証券FXで手動トラリピをやっています。

前回は2022年1月にリスクシミュレーションを行いました。

しかし、この数か月で円安がかなり進んでいるため、2022年5月末時点の状況で今一度リスクシミュレーションしてみることにします。

代用有価証券FXをやっている方や、手動トラリピをやっている方もこの機会にリスクシミュレーションしてみましょう。

この記事を見るべき方

急激な円安によりロスカットが心配

代用有価証券FXのリスクシミュレーションってどうやるの？

代用有価証券FXのリスク

代用有価証券FXにおいては、株の評価額の70％を証拠金として利用しており、それを大いに頼りにしています。

おてぴ

僕の場合は代用している株の評価額が約1,100万円、770万円を証拠金として利用中です。（2022年5月末時点）

トリプルA

ただ株を持っておくよりFXでも利用できるなんてお得ね。

おてぴ

しかし、この株の評価額が大暴落、半分になんてなったら一気に証拠金が少なくなってしまいます。

トリプルA

ロスカットなんてならないでしょうね。

おてぴ

・・・

代用有価証券FXでは、為替の変動に加えて、株価の変動も考慮しながらポジションをもつ必要があります。

今回は、為替のレートや株価の下落を加味しながらリスクシミュレーションをしてみます。

代用有価証券FXの手動トラリピでは、為替レート、株価の下落を考慮しなければならない。

代用有価証券FXのリスクシミュレーション設定

リスクシミュレーションする設定は次のとおりとします。

純資産総額・・・現在の代用評価額×0.7＋現在の現金
ポジション数・・・現行のポジション数
必要証拠金・・・ポジション証拠金のみ（注文証拠金はないものとする。）
為替レート・・・ひどそうな時
スワップ・・・考慮しない

純資産総額

トリプルA

代用評価額に0.7を掛けるのはどうして？

おてぴ

株価が現行から30％下落した場合でシミュレーションするためです。

さすがに株価が１日で半減することはないと思うので、30％下落でシミュレーションします。

それ以上に株価が下落するようなことがあれば余剰資金を追加します。

余剰資金がない方は本当に株価半減でシミュレーションしてもいいかもしれません。

必要証拠金

トリプルA

どうして証拠金はポジション証拠金のみにするの？

おてぴ

注文証拠金も加味してもいいけど、注文取り消せばいいだけだしね。

トリプルA

計算が面倒だからじゃないでしょうね。

為替レート

今のポジションから一番逆行していそうなときの為替レートとします。

複数の通貨ペアを運用しているため、本来はそれぞれで想定している最悪レートでロスカットされないかを確認した方が万全です。

しかし、最悪な状況を想定して運用していると、ポジション数をかなり抑える必要があり資金効率が落ちてしまいます。

そのため、それぞれの最悪レートではないかもしれないが、現在のポジションから大まかに逆行しているときの為替レートでシミュレーションします。

トリプルA

逆行しているときってどうやって決めるの？

例えば、今のポジションでは、ユーロ／円売りのポジションが多く、NZドル／円買いのポジションが少ないため、月足チャートを見て、円高のときの為替レートを用います。

自分の現在のポジションに合わせていつの為替レートにするか考えてみましょう。

おてぴ

僕の場合、すくみ運用では2014年11月、低相関運用では2009年1月としました。

現在のポジション	現在レート	シミュレーション
ユーロ／円売り	138.147	149.138
NZドル／円買い	83.87	93.68
ユーロ／NZドル買い	1.64691	1.56446

為替レート（2014年11月）

現在のポジション	現在レート	シミュレーション
カナダドル/円売り	101.745	111.981
NZドル/米ドル買い	0.65143	0.5047
ユーロ／ポンド売り	0.85167	0.96491
米ドル/フラン売り	0.95991	1.17155
米ドル/円	128.613	87.098
ポンド/円	161.999	118.815
フラン/円	133.964	75.423

為替レート（2009年1月）

スワップ

おてぴ

スワップを考慮しない理由は

トリプルA

言わなくてもいいわよ、めんどくさいだけでしょ。

おてぴ

上のレートになるのはいつか分からないから計算のしょうがないよね。

代用有価証券FXのリスクシミュレーション結果（2022年5月末時点）

おてぴは、すくみ運用と低相関運用に分けて運用しているため、それぞれで確認していきます。

すくみ運用

まずは結果から。

	現行	シミュレーション
株式評価額	5,774,050円	4,041,835円
代用評価額	4,041,835円	2,829,285円
現金	1,213,165円	1,213,165円
評価損益	-1,055,436円	-2,420,890円
純資産総額	4,199,564円	1,621,559円
ポジション証拠金	895,953円	966,677円
証拠金維持率	468.7%	167.7%

リスクシミュレーション（2022.5月末）【すくみ運用】

通貨ペアごとの算出根拠はこちらです。

ユーロ／円

	現行	シミュレーション
レート	138.147	149.138
ポジション数	12	12
ポジション証拠金	663,106	715,862
評価損益合計	-948,650	-2,267,570

通貨ペアごとの評価損益等（ユーロ／円）

保有ポジション	現行	シミュレーション
124.799	-133,480	-243,390
125.6	-125,470	-235,380
126.4	-117,470	-227,380
127.2	-109,470	-219,380
128	-101,470	-211,380
128.8	-93,470	-203,380
129.4	-87,470	-197,380
132.4	-57,470	-167,380
133.5	-46,470	-156,380
134.5	-36,470	-146,380
135.5	-26,470	-136,380
136.8	-13,470	-123,380
評価損益合計	-948,650	-2,267,570

ポジションごとの評価損益（ユーロ／円）

NZドル／円

	現行	シミュレーション
レート	83.87	93.68
ポジション数	2	2
ポジション証拠金	67,096	74,944
評価損益合計	-12,600	183,600

通貨ペアごとの評価損益等（NZドル／円）

保有ポジション	現行	シミュレーション
84	-1,300	96,800
85	-11,300	86,800
評価損益合計	-12,600	183,600

ポジションごとの評価損益（NZドル／円）

ユーロ／NZドル

	現行	シミュレーション
レート	1.64691	1.56446
ポジション数	3	3
ポジション証拠金	165,752	175,870
評価損益合計	-94,186	-336,920

通貨ペアごとの評価損益等（ユーロ／NZドル）

保有ポジション	現行	シミュレーション
1.65	-2,592	-80,134
1.673	-21,882	-101,680
1.73003	-69,713	-155,106
評価損益合計	-94,186	-336,920

ポジションごとの評価損益（ユーロ／NZドル）

おてぴ

シミュレーションのレートでもなんとか追証やロスカットはされません。

トリプルA

ぎりぎりね。

低相関運用

まずは結果から。

	現行	シミュレーション
株式評価額	5,719,860円	4,003,902円
代用評価額	4,003,902円	2,802,731円
現金	2,341,479円	2,341,479円
評価損益	-913,297円	-3,092,602円
純資産総額	5,432,084円	2,051,608円
ポジション証拠金	806,036円	709,826円
証拠金維持率	673.9%	289.0%

リスクシミュレーション（2022.5月末）【低相関運用】

通貨ペアごとの算出根拠はこちらです。

カナダドル／円

	現行	シミュレーション
レート	101.745	111.981
ポジション数	9	9
ポジション証拠金	366,282	403,132
評価損益合計	-652,430	-1,573,670

通貨ペアごとの評価損益等（カナダドル／円）

保有ポジション	現行	シミュレーション
90	-117,450	-219,810
90.8	-109,450	-211,810
91.6	-101,450	-203,810
92.4	-93,450	-195,810
93.2	-85,450	-187,810
94	-77,450	-179,810
98.462	-32,830	-135,190
99.5	-22,450	-124,810
100.5	-12,450	-114,810
評価損益合計	-652,430	-1,573,670